L'idée de lancer PerpetuHome est venue par cette question.
Il y a encore quelques années, lorsque j'étais actif dans le domaine de la gestion de patrimoine, la plupart des pensionnés disposant d'un capital retraite pouvaient aisément combler leurs revenus par le rendement de leur épargne tout en préservant leur capital. Par ailleurs, ce capital était également aisément transmissible via le mécanisme de la donation dans le but d'éviter de payer les droits de succession pour les enfants ou les neveux et nièces.
Force est de constater que la donne a complètement changé depuis ces dix - quinze dernières années. Ceci, en raison de la chute du rendement sur les comptes épargne découlant de la baisse constante des taux d'intérêts à court terme. Le graphique ci-dessous réalisé par les équipes de l'OCDE* illustre parfaitement ces propos :
Dans le but de faciliter la compréhension, reprenons un exemple concret chiffré :
Emilie de Jambes était employée dans une banque. Celle-ci a acheté sa propre maison et s'est constituée un capital de 250.000 EUR par son épargne dont une partie réalisée en fonds d'épargne pension. A cela s'ajoute un montant provenant de la succession de ses parents ainsi qu'une assurance groupe souscrite par son employeur.
Voyons ce que donnent ses rentrées actuelles en nous basant sur la retraite moyenne d'un employé belge aux alentours de 1.550 EUR tout en y ajoutant le revenu de son épargne. Comparons ensuite ces chiffres avec le rendement des carnets de dépôts au moment ou Emilie a commencé à épargner pour sa retraite, soit il y a une vingtaine d'années, en miroir des rendements actuels :
Comme vous pouvez aisément le constater, par rapport au montant sur lequel tablait Emilie, celle-ci a un manque à gagner de 812 EUR. La raison est imputable à la baisse constante des taux d'intérêts à court terme, et ce, depuis une vingtaine d'années.
Pour Emilie, il va falloir combler ce différentiel de 812 EUR ! En outre, au regard de la situation actuelle, vu qu'elle doit puiser tous les mois dans son capital, il ne lui sera sans doute pas envisageable de transmettre une partie de son patrimoine à sa nièce Amandine.
En quoi le viager peut-il être une solution pour Emilie ?
Notre cliente a aujourd'hui 72 ans et a commencé à puiser dans son capital afin de compléter ses revenus mensuels. Celle-ci ambitionne toujours de donner une partie de son patrimoine à Amandine et prend conscience que si elle ne fait rien aujourd'hui il ne restera plus rien de son patrimoine au moment du décès. Nous en profitons pour rappeler à nos lecteurs l'importance d'une planification successorale. Ceci, d'autant plus s'il s'agit d'une transmission de patrimoine vers des neveux et nièces qui ne sont pas considérés comme étant des héritiers en ligne directe, dont vous retrouverez les barêmes des droits de succession via le tableau suivant : cfr tableau
Suite à notre expertise, sa maison située sur les hauteurs de Jambes est estimée à 320.000 EUR
En effectuant notre calcul d'un viager occupé, sur base de son âge, nous convenons d'un bouquet de 32.000 EUR lui permettant de reconstituer son capital de départ (250.000 EUR) ainsi qu'une rente indexée de 800 EUR sur 15ans.
Des discussions sont ensuite réalisées avec sa nièce et son notaire pour transmettre son capital via une donation assortie d'un acte sous seing privé mentionnant certaines clauses dont celle de lui venir en aide financière pour des raisons médicales.
Conclusions :
Dans le cas de notre cliente le viager fut un moyen de couvrir ses besoins financiers tout en évitant de vider complètement son compte épargne. Cerise sur le gâteau Émilie a eu la possibilité d'effectuer une donation à sa nièce en se prémunissant d'un accident de la vie via un acte sous seing privé signé chez son notaire.
Pour plus de questions, n'hésitez pas à nous contacter au 0490 43 71 16 ou via e-mail à info@perpetuhome.be
Sources & Lexique :
* (OCDE) L'Organisation de coopération et de développement économiques est une organisation internationale d'études économiques, dont les pays membres — des pays développés pour la plupart — ont en commun un système de gouvernement démocratique et une économie de marché.
https://data.oecd.org/fr/interest/taux-d-interet-a-court-terme.htm
https://www.dhnet.be/actu/economie/pension-la-belgique-en-dessous-de-la-moyenne-europeenne-5d754662f20d5a229e40ef66